鄭同學(xué)
2020-02-15 18:45老師你好，講到macro & micro attribution 的表格，有一個和股票業(yè)績歸因不一樣的地方是縱坐標(biāo)不是從0開始，而是從“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報率”開始，但是在全行業(yè)總基準(zhǔn)回報率和Ri之間還有個Bi，請問這個Bi和縱軸開始的“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報率”有什么不同？ Bi是自己選定的特定的benchmark么？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-16 20:54
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同學(xué)你好
比如說我的基準(zhǔn)里面有四個行業(yè)，每個行業(yè)的回報就是Bi，四個行業(yè)的加權(quán)平均回報就是RB。這就是兩者的區(qū)別。
Bi是指數(shù)中某個行業(yè)或版塊的回報，比如說大健康行業(yè)。但指數(shù)可能包含很多行業(yè)，比如大健康，新能源汽車，電力，券商等等。
題目會給你具體讓你算哪個行業(yè)的業(yè)績歸因的，所以你根據(jù)題干來找Bi。這個是必須告訴你的，否則你不可能知道讓你算哪個行業(yè)。
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