小同學(xué)
2020-02-16 08:17Zero coupon bonds with long maturity will increase in value as interest rates fall, so calls on these bonds will increase in value as rates fall but puts on these bonds will decrease in value這是解析里的 他說零息債券久期為副。怎么理解呢。
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-02-17 18:35
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同學(xué)你好，解析沒有這樣說，
一般來說，利率上升，債券價(jià)格下跌。下跌的幅度是d*p*delta y。其中D是絕對(duì)值
而如果站在債券持有方的角度，利率上升，價(jià)格下跌，于我不利，這是負(fù)久期
站在債券出售方的角度，這是正久期
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