王同學(xué)
2020-02-16 11:41global minimum risk portfolio調(diào)整所有成分的beta等于1,調(diào)整之后的MVaR以及各個positions的權(quán)重是如何計算得出的?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-02-17 11:41
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同學(xué)你好,我們可以設(shè)CAD的權(quán)重是ω,那么EUR的權(quán)重就是1-ω,如果組合達到risk minimum,那么所有的MVaR的指標都是相等的,也就是MVaR(CAD)=MVaR(EUR),MVaR(CAD)=Z*Rho*sigma(CAD),Rho=ω*sigma(CAD)/sigma(portfolio),所以MVaR(CAD)=Z*ω*sigma(CAD)/sigma(portfolio)*sigma(CAD),同理,MVaR(EUR)=Z*ω*sigma(EUR)/sigma(portfolio)*sigma(EUR),
上面的方程化簡后只有一個未知數(shù),解出來是85.21%
受到疫情影響,我們是在家答疑,身邊沒有工具,所以沒法給你提供具體的解題過程了,麻煩你自己算一下呀
