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Danyi助教
2020-02-16 20:23
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同學(xué)你好，
41題：題目說了call option priced higher，那么首先我們要賣出call 才賺錢（selling call），賣出看漲期權(quán)，會意味著投資者以后會買股票，我們需要交付給投資者股票，那么所以我們要持有股票(buying underlying),用借來的錢來買股票（borrowig at the risk-free rate）.這樣我們就可以利用看漲期權(quán)定價比預(yù)期高的情況來賺取收益。
42題：因?yàn)閛ption value=intrinsic value+Time value。這里的option value就是market value of the option, 而intrinsic value內(nèi)在價值就是exercise value。那么在到期日之前（題目中說了還有三個月到期），time value還有價值并不為零。所以option value是大于exercise value的。
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