張同學(xué)
2020-02-16 16:05為什么OAS小了,r也小
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1個(gè)回答
Vincent助教
2020-02-16 16:12
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同學(xué)你好,這里可以從OAS的計(jì)算上來(lái)理解。 OAS,它是綜合考慮利率的波動(dòng),將期權(quán)調(diào)整后的現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn),得到含權(quán)債券的理論價(jià)格。最終使理論價(jià)格等于市場(chǎng)價(jià)格的利差水平就是OAS。
所以 discount rate = benchmark rate + OAS, 那么OAS變小,折現(xiàn)率就變小。
