崔同學(xué)
2020-02-17 12:54這題啥意思啊，callable估值不是要用二叉樹嗎，而且100塊錢召回的callable為啥價(jià)格會(huì)超過100呢，是因?yàn)榧由狭薱oupon嗎
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-17 18:32
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同學(xué)你好，這道題的解題思路是用callable bond（100.5446）=pure bond（100.8789） -call option
這個(gè)下面有超過100元的都是被call回的，最終算出來的數(shù)字大于100 是因?yàn)?時(shí)點(diǎn)是剛發(fā)行的不可能被call回的。當(dāng)用二叉樹進(jìn)行估值的時(shí)候題目中會(huì)直接給出。這道題在各年的利率是告訴你1.55%，所以只需要折現(xiàn)相應(yīng)現(xiàn)金流就可以了，不需要用二叉樹。
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