鄭同學(xué)
2020-02-17 23:35老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時間什么components？ 我理解這個方法只可能看到一個total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個明顯是要求有holding 持倉的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-20 23:38
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同學(xué)你好
這個題從（1）來看，他說用total portfolio return可以看出是return-based，（2）說要體現(xiàn)allocation和security selection的影響，這些影響都會體現(xiàn)在RP中，所以這并不能說明使用holding based。
所以從這兩句話中，可以看出是return-based的，這種方法的兩個缺點就是不精確，容易被操縱。
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