鄭同學(xué)
2020-02-17 23:47老師你好,reading 35,課后題第十題,針對brinson model 和 macro/micro attribution有疑問: 1. 關(guān)于Brinson model,當(dāng)Rp小于Rb的時候allocation 部分怎么算,是左圖中的陰影部分么? 如果是的話那公式就要進行修改了,變成了Rp*(Wp-Wb)。 如果不改,就要像右邊的macro/micro attribution一樣,難道要把整個粉色部分都算進去,那打問號的地方根本就不是portfolio和benchmark的交集,這部分怎么能算進去呢? 2. 當(dāng)遇到Rp大于Rb和Wp大于Wb時,不會有這種疑問。這時候套用書上公司完全沒有問題。
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1個回答
Peter F助教
2020-02-20 18:33
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同學(xué),你好:畫矩形是幫助理解和記公式的,當(dāng)小于0的情況發(fā)生時,直接套公式。
