Yoshimoto shunko
2020-02-18 20:17請(qǐng)問(wèn)rbsa和hbsa的實(shí)例表格該怎么理解?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-18 23:16
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同學(xué)你好
Returns-based style analysis (RBSA)是根據(jù)投資組合的歷史回報(bào)率和各種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的index回歸出來(lái)的,但各個(gè)風(fēng)格指數(shù)能夠解釋組合回報(bào)的力度是多少。也就得到了我們的回歸系數(shù),所以這種方法要使用以前的歷史數(shù)據(jù)。
Holdings-based style analysis (HBSA)是根據(jù)組合當(dāng)前持倉(cāng)情況和基準(zhǔn)當(dāng)前的持倉(cāng)情況進(jìn)行比較的,所以他是基于當(dāng)前的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比的。
