涂同學(xué)
2020-02-19 00:23第8題,這個hedged currency return怎么算的,答案看不太懂。
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1個回答
Dean助教
2020-02-19 18:37
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同學(xué)你好,這道題要分兩部分,這個投資者頭寸包含兩部分,首先是組合資產(chǎn)原來有30wX1.1=33w USD,第二部分是通過futures賣出了30w歐元(因為要將歐元兌換成美元),兌換匯率 在1.15.
那一周以后,組合變資產(chǎn)動到了32wX1.2=38.4wUSD(采用即期匯率計算)。第二部分futures 上升到了1.23,這樣原來賣出的頭寸就遭受了損失,損失金額30wX(1.15-1.23)=-24000USD,最終總頭寸盈利是38.4-33-2.4=3wUSD
起初金額是33w,盈利是3w,所以return是9.09%。這道題選C,notes答案錯了
