笨同學(xué)
2020-02-19 15:23老師你好！ R35中說(shuō)到 Managed Derivatives 和 Distressed securities是Illiquid 見圖一 但是之前學(xué)的R26中說(shuō)是Highly liquid 見圖二 想請(qǐng)老師幫忙解答一下這個(gè)是什么情況 謝謝！
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-19 21:54
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同學(xué)你好
R35說(shuō)的是管理期貨的指數(shù)，可能存在的限制，其中過(guò)時(shí)的定價(jià)是跟流動(dòng)動(dòng)性相關(guān)的，這里說(shuō)的是指數(shù)。
These indexes suffer from the known limitations of peer group–based benchmarks, including stale pricing and survivorship and backfill bias. 這些指數(shù)受到基于同業(yè)群體基準(zhǔn)的一些已知限制，包括過(guò)時(shí)的定價(jià)和幸存者偏差以及回填偏差。
R26說(shuō)的是管理期貨這種投資品
Both global macro and managed futures strategies are highly liquid but with some crowding aspects and execution slippage in managed futures as AUM have grown rapidly. 全球宏觀和管理期貨策略的流動(dòng)性都很好，但由于資產(chǎn)管理規(guī)模迅速增長(zhǎng)，管理期貨存在一些擁擠和執(zhí)行滑點(diǎn)的問(wèn)題（執(zhí)行滑點(diǎn)即為交易的延遲成本）
而且這兩個(gè)章節(jié)是不同的人寫的，所以不同的作者，可能對(duì)這個(gè)問(wèn)題有不同的理解。
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