白同學(xué)
2020-02-20 18:10老師最后一題是不是講錯(cuò)了，cash balance不變不是因?yàn)槌鲑Y成立了SPE，合并后，出資成立SPE的cash還是會(huì)加回來，不一樣是因?yàn)楹喜?bào)表后相當(dāng)于自己舉債了55萬，所以cash balance增加了A/R的金額，debt同樣增加了A/R的金額
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-24 13:06
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同學(xué)你好
這個(gè)題問的是如果母公司把AR賣給SPE，我會(huì)從SPE收到100，所以我現(xiàn)金會(huì)加100，但如果我不賣，我現(xiàn)金就不會(huì)多這100，而是以100的AR存在賬上。所以現(xiàn)金是不同的。B選項(xiàng)大家是想復(fù)雜了。
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您說的有問題，不賣的話，100在SPE賬上，合并報(bào)表后，100還是會(huì)加回來。我的意思是cash不一樣，并不是因?yàn)槟腹境鲑Y成立SPE。如果SPE是通過借債來買母公司的AR，那合并報(bào)表的cash肯定會(huì)多出來SPE借債的cash，但是如果SPE買AR時(shí)沒有借債，合并報(bào)表的cash是一樣的。題目問的是最有可能是一樣的，因?yàn)榻璨唤鑲鵄R都一樣，所以才選C，而不是因?yàn)槟腹境鲑Y成立SPE才導(dǎo)致CASH不一樣
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同學(xué)你好
這題的題干，并沒有說SPE去舉債了，所以你不能套老師講的那個(gè)原版書上的例子，他只說有這么一個(gè)SPE，并計(jì)劃把AR賣給他。
所以不賣我母公司賬上的現(xiàn)金就是原來有的，如果賣了，SPE會(huì)給我100現(xiàn)金，AR減100.所以現(xiàn)金不一樣。
按你的說法如果SPE沒舉債，那他哪里來的錢買這些AR。 -
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我懂了，您說的題目意思是如果母公司賣了AR，比較合并報(bào)表和母公司沒賣AR時(shí)的單一報(bào)表，那您說的是對(duì)的，那CASH確實(shí)是不一樣的。但您看我提出的問題，是說老師是不是講錯(cuò)了，CASH不同，并不是因?yàn)槟腹境鲥X成立了SPE
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同學(xué)你好
書上這個(gè)例子是舉了一個(gè)理想中的情況，他建立SPE，一分錢費(fèi)用也沒有，拿了5做權(quán)益，賬上現(xiàn)金有5，從這個(gè)理想角度來說，確實(shí)是沒區(qū)別的。
但現(xiàn)實(shí)角度中如果你要成立一個(gè)SPE，怎么也要交些注冊(cè)費(fèi)什么的。不可能一點(diǎn)費(fèi)用也沒有。話說回來，從你的問題來看，我覺得你說的是有一些道理的。
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Nicholas助教
2020-02-21 15:30該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
老師講解的是對(duì)的，是因?yàn)樵谄诔醭鲑Y了5，而后期在合并報(bào)表的時(shí)候25+60=85而不是90，所以答案說的cash balance不變是不對(duì)的。
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假設(shè)母公司賬上有5的現(xiàn)金，出資5成立了SPE，SPE賬上有5的現(xiàn)金，并回來，還不是5的現(xiàn)金嗎
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老師的例題里面，母公司應(yīng)收賬款是60，但是SPE只借了55，加上本身的5，所以才有60買母公司的應(yīng)收賬款。不用30+60是因?yàn)闆]有借60，而是借的55,30+55=85
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同學(xué)你好。
題目問到的是cash balance相等。
母公司出資的5，并不是直接到標(biāo)的公司cash balance上，而且最終我們合并報(bào)表時(shí)cash balance也是85，而不是90。 -
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如果SPE借債了，并表的話cash肯定不等啊，但不等的原因不是因?yàn)?的出資，而是因?yàn)榻鑲?。如果SPE不借債，并表后CASH是相等的
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比如母公司自有現(xiàn)金60，出資60成立SPE，SPE直接用60的自有資金買母公司60的應(yīng)收賬款，并表后cash還是60
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同學(xué)你好。
題目是說：Supreme Healthcare recently announced it had formed a special purpose entity through which it plans to sell up to $100 million of its accounts receivable.
Accounts receivable balance不變是因?yàn)槟腹举u掉accounts receivable，合并的時(shí)候又會(huì)加回來，所以總的余額是不變的。
Cash balance不相等是因?yàn)槟腹疽鲑Y成立SPE，出資的錢從母公司賬面上扣除，但是沒有進(jìn)子公司Cash balance。因此在Cash balance的余額是減小的。
一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，母公司出1億現(xiàn)金成立一家子公司，子公司會(huì)把母公司出資的1億現(xiàn)金放在自己的Cash balance上嗎？不會(huì)的。一般都是放在股本。 -
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股本貸記￥100m，cash借記￥100m，如果只計(jì)入股本，資產(chǎn)負(fù)債表不平
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同學(xué)你好。
在資產(chǎn)類賬戶中，它的借方記錄資產(chǎn)的增加額，貸方記錄資產(chǎn)的減少額。負(fù)債及所有者權(quán)益類賬戶的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)類賬戶正好相反，其貸方記錄負(fù)債及所有者權(quán)益的增加額；借方記錄負(fù)債及所有者權(quán)益的減少額，期末余額一般應(yīng)在貸方。
跟你簡(jiǎn)單說一下這里的做賬邏輯。但是這部分不在CFA中考察。
1.母公司現(xiàn)金減少，資產(chǎn)端長(zhǎng)期股權(quán)投資增加。
2.編制合并日合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，需做抵消處理。
借：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤(rùn) 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 -
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你說SPE賬上沒有CASH，只計(jì)入股本，我是說SPE計(jì)入股，同時(shí)cash會(huì)增加，會(huì)計(jì)基本的復(fù)式記賬原理我懂，所以我說SPE開始有CASH，是借cash，貸股本
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