雎同學(xué)
2020-02-21 06:44梁老師講的是N=20.5,這樣算出來四月1號的clean price 是1138.12,不是答案1137.17。是不是N只能取整數(shù)?圖片上應(yīng)該是正確的計(jì)算方法吧?到底哪個(gè)方法對呢?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-02-21 18:33
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同學(xué)你好,梁老師的這種方法只是近似求解的方法。比較粗糙
求解全價(jià)和凈價(jià),一共三種方法:
其中梁老師方法,是簡單
另外一種方法:如你的圖片,先計(jì)算下一個(gè)付息日的PV,PV+coupon向前折現(xiàn)到所求時(shí)點(diǎn),最后扣除AI就是clean
還有一種,與上面的了類似,先計(jì)算上一個(gè)付息日的PV,然后直接向后復(fù)利到所求時(shí)點(diǎn),在考慮AI就是clean
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追問
考試的時(shí)候 能用梁老師的方法嗎
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追答
不太建議,一旦選項(xiàng)給出的數(shù)值都是比較接近的,用梁老師的方法容易算錯(cuò)
