李同學(xué)
2020-02-21 14:23Q34. C選項，我的理解是，內(nèi)部交易導(dǎo)致目標(biāo)公司的NI上升，相應(yīng)的收購公司的NI就應(yīng)該下降（decline），C為何不對？
所屬：CFA Level II > Financial Reporting and Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2020-02-21 17:22
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同學(xué)你好。
C選項業(yè)務(wù)本身是賺錢的，60的東西賣80。但是內(nèi)部交易在沒有轉(zhuǎn)賣給第三方前不確認(rèn)。因此又轉(zhuǎn)回。等于是先上升后下降的過程，并不是直接減少。
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追問
您的意思是，凡是內(nèi)部交易，如果沒有第三方接盤，有關(guān)聯(lián)關(guān)系的倆家公司都是先在在各自的I/S表上確認(rèn)收入，年底再做相應(yīng)的轉(zhuǎn)回是嗎？
（另外：您的意思是 本題對于收購方是先下降在上升？ ） -
追答
同學(xué)你好。
內(nèi)部交易在沒有轉(zhuǎn)賣給第三方前，母子公司內(nèi)部購銷抵銷處理。簡單理解就是存貨換了個地方，從母公司的倉庫搬到了子公司的倉庫。
第一年，體現(xiàn)為母公司主營業(yè)務(wù)收入上升，主營業(yè)務(wù)成本上升，銀行存款上升，存貨下降；子公司銀行存款下降，存貨上升。按照一個集團(tuán)來看，就是主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本=存貨，還是這批貨。
第二年，轉(zhuǎn)賣給第三方，子公司才會從第三方那里確認(rèn)賣出存貨，收到銀行存款，從而將從第三方處收到的錢給到母公司，將未實(shí)現(xiàn)利潤扣除。
否則實(shí)際上就變成了母公司花一筆錢生產(chǎn)一批產(chǎn)品，挪了個地方而已。 -
追問
老師這道題，說的好像是R賣個T，即子公司賣給母公司，請問我有無看錯？如果是這樣，是不是結(jié)論應(yīng)該是先下降后上升？還是我沒有g(shù)et到您的點(diǎn)，我怕自己還是沒有理解。
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追答
同學(xué)你好。
題目問的是Which of the following statements regarding the sale of inventory by Rainer to Topmaker is correct?
對這筆內(nèi)部交易的說法中哪個是正確的。
C選項的表述是Profits will decline on Topmaker’s 2018 income statement.
那么結(jié)合我上次的作答分析，在第一年T公司用銀行存款買了R公司的存貨，那么實(shí)質(zhì)上沒有增加主營業(yè)務(wù)收入，從而不影響NI。那么直到存貨轉(zhuǎn)賣出給第三方，才確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入和成本影響NI。
因此，之前的表述需要更正。應(yīng)該是不影響。
感謝同學(xué)指正。 -
追問
您的意思是內(nèi)部交易當(dāng)沒有轉(zhuǎn)到第三方的時候，本地度視作 遞延，所以不確認(rèn)收入和成本也就不影響NI?
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追問
另外，如果內(nèi)部交易，轉(zhuǎn)賣給了第三方，無論內(nèi)部交易的雙方都是 收益者，即都確認(rèn)收益，最終NI增加嗎?還是一方增加，一方減少？
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追答
同學(xué)你好。
1.內(nèi)部交易在沒有轉(zhuǎn)賣給第三方前，買入存貨的一方做抵消處理，借：年初未分配利潤，貸：存貨。
2.內(nèi)部交易轉(zhuǎn)賣給第三方之后，只有一方獲益，即賣出存貨一方。 -
追問
按著現(xiàn)在您說的思路應(yīng)該是順的，我再理一下，即T公司賬上 資產(chǎn)端掛一筆存貨，權(quán)益端掛一筆未分配利潤，整個18年沒有利潤的事，所以是I/S表不受影響，而不是decline，是這個意思吧？
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追問
但經(jīng)典題里洪老師說的 先增后減 還是 先減后增 和這個有關(guān)聯(lián)嗎？
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追問
我又查了一下，PPT里寫的是（紫色橫線） 當(dāng)年確認(rèn)利潤，您說的是當(dāng)年不確認(rèn)利潤，到底咋回事？
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追問
1.老師對不起，本題前邊的追問暫時全部忽略（沒找到刪除功能），現(xiàn)在我從新理一遍：就是說這道題，18年子公司把價值60的東西以80賣給了母公司，賺了20.然后20記在當(dāng)年的子公司的I/S表，而母公司不確認(rèn)收益（所以本題C選項不是decline，而是不變）；然后19年，母公司把這批東西賣給了第三方，母公司確認(rèn)收益（誰賣誰確認(rèn)收益），子公司之前確認(rèn)的收益將轉(zhuǎn)回。整個邏輯對嗎？
2.如果對，那我另一個問題，就是18年的那20的收益，就是應(yīng)該抵減掉，因為不算真正的收益嘛，對嗎？ -
追答
同學(xué)你好。
因為上一個題目和這道題目分別兩個問題都追問了很多次，我們希望通過一次全面的講解讓同學(xué)理解這個問題，實(shí)際上在CFA中的考察中是沒有這么細(xì)致的。
1.內(nèi)部交易的購買方當(dāng)期全部實(shí)現(xiàn)對外銷售
母公司：主營業(yè)務(wù)收入增加，主營業(yè)務(wù)成本增加，存貨增加，銀行存款增加（花成本把這筆存貨生產(chǎn)出去賣給子公司）
子公司：銀行存款降低，存貨增加（花錢把這筆存貨從母公司買進(jìn)來）
銀行存款增加，存貨減少，主營業(yè)務(wù)收入增加，主營業(yè)務(wù)成本增加（作價更高將這筆存貨賣出去）
在上述情況下，由于作價更高將這筆存貨賣出，因此獲利。期間全部對外銷售，也沒有未實(shí)現(xiàn)利潤。集團(tuán)并表體現(xiàn)在主營業(yè)收入大于主營業(yè)務(wù)成本獲利。
2.內(nèi)部交易的購買方當(dāng)期全部未實(shí)現(xiàn)對外銷售
母公司：主營業(yè)務(wù)收入增加，主營業(yè)務(wù)成本增加，存貨增加，銀行存款增加（花成本把這筆存貨生產(chǎn)出去賣給子公司）
子公司：銀行存款降低，存貨增加（花錢把這筆存貨從母公司買進(jìn)來）
在上述情況下，由于未實(shí)現(xiàn)對外銷售，從整個集團(tuán)來看，實(shí)際上只是商品存放地點(diǎn)發(fā)生變動，并沒有真正實(shí)現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)外的銷售。期間未實(shí)現(xiàn)對外銷售，同樣沒有未實(shí)現(xiàn)利潤。
3.內(nèi)部交易的購買方當(dāng)期部分對外銷售。就是CFA這里提到的Unrealized profit。
母公司：主營業(yè)務(wù)收入增加，主營業(yè)務(wù)成本增加，存貨增加，銀行存款增加（花成本把這筆存貨生產(chǎn)出去賣給子公司）
子公司：銀行存款降低，存貨增加（花錢把這筆存貨從母公司買進(jìn)來）
銀行存款增加，存貨減少，主營業(yè)務(wù)收入增加，主營業(yè)務(wù)成本增加（只賣出全部存貨的部分）
在上述情況下，對于整個集團(tuán)，有一部分利潤是沒有實(shí)現(xiàn)的，但是由于母公司把全部的存貨賣給了子公司，所以要在這個時候剔除未實(shí)現(xiàn)利潤。 -
追問
能否簡化理解成：在題目里會遇到三種情況，其中當(dāng)年完全賣給第三方，和 完全沒賣都不用考慮unrealized profit，只有部分賣了的時候需要抵減掉？
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追問
此題的B選項：按您的意思18年完全沒賣，19年完全賣了，應(yīng)該就沒有unrealized profit,可B是答案，說有 但被deffered了，如何解釋？
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