木同學(xué)
2020-02-21 19:07老師好，第24頁，為什么dirty price和clean price算出來都比par要大？par不是fv么？fv是最后才拿到的，不太理解，麻煩老師解答下。謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-02-21 20:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
債券價格是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)求和。
如果是付息債券，未來現(xiàn)金流中有coupon，那么所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)和是有可能大于PAR的，這就是我們常說的溢價發(fā)行
-
追問
謝謝，那coupon是什么時候給holder的呢？謝謝
-
追答
同學(xué)你好，這個是債券在發(fā)行時發(fā)行方規(guī)定好的，即某個coupon支付日支付coupon
0
0
0
0
