皮同學
2020-02-22 21:32這里的effective duration不是指的是interest rate duration么,前面說ED又可以叫經驗duration,但這張圖里面看是兩個東西?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-23 17:47
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同學你好
這兩者明區(qū)別的
The effective duration of a bond is the sensitivity of the bond’s price to a change in a benchmark yield curve.
有效久期是只考慮基準收益率曲線變化對債券價格的影響,他是事后的久期,但是他只考慮了基準利率變化對債券價格的影響
而empirical duration是回歸出來的,他是考慮了基準利率和spread兩者共同的債券真實的影響的。所以兩者是不同的。
