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2020-02-22 22:52您好,問(wèn)題如圖所示,能幫忙解釋一下是為什么嗎?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-02-24 13:17
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同學(xué)你好,這說(shuō)的是久期的大小孩取決于計(jì)息的次數(shù)(頻率)
最簡(jiǎn)單的就是:
以折現(xiàn)現(xiàn)金流為權(quán)重的,時(shí)間的加權(quán)平均
而修正久期MD:這個(gè)是我們比較常用的,通常認(rèn)為是久期:
MD=Mac.D/(1+y/m)
由此可見(jiàn),當(dāng)計(jì)息次數(shù)m增加,MD會(huì)發(fā)生改變
