涂同學
2020-02-23 12:04A是說有g(shù)ain就不能賣，但是如果是虧的，不是還是有自主決策權(quán)嗎？
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2020-02-26 10:26
該回答已被題主采納
同學你好
這個題目，問下面哪個更可能是non-discretionary的，所謂的non-discretionary就是資產(chǎn)管理公司說了不算，是由客戶來做決策的情況。
A說，有g(shù)ain不能賣，這說明是客戶決定什么時候才能realized capital gain，所以說明資產(chǎn)管理公司說了不算，雖然這里沒說unrealized capital loss怎么處理，但是對于資產(chǎn)利得的部分，資產(chǎn)管理公司是沒法管理的，所以這個情況更像是沒有決策權(quán)的，因此這個題選擇A選項。
B說，必須是投資級債券，要有平均的信用質(zhì)量，這種情況下，資產(chǎn)管理公司可以在投資級債券中自由選擇債券，只要信用質(zhì)量是平均水平的都可以，說明資產(chǎn)管理公司有一定的自主決策權(quán)。
C說，組合中的證券必須是發(fā)達國家市場發(fā)行的，那這種情況下，資產(chǎn)管理公司可以在發(fā)達國家市場發(fā)行的證券中自由選擇債券，所以是有一定的自主決策權(quán)。
0
0
0
0
