ayeyea
2020-02-23 13:06關(guān)于ride the yield curve的交易，如果forward curve與未來的spot curve重合，那么可以認(rèn)為沒有獲利機(jī)會么？如果forward curve在未來spot curve之上，即s<f，那么應(yīng)該買入（long)forward contract吧？
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1個回答
Dean助教
2020-02-23 18:57
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同學(xué)你好，這個策略是是說在穩(wěn)定的，收益率曲線向上的情況下，通過買入長期限的債券，短期持有后賣出，可以獲得收益。
f>s，從這一條件我們可以推導(dǎo)出收益曲線是up ward sloping 的，跟forward contract 沒有什么關(guān)系。
如果是重合，則說明收益率曲線是恒定值，不滿組up ward sloping ，所以沒有交易機(jī)會。
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