陳同學(xué)
2018-01-22 19:39illiquidity章節(jié)中提到there is no illiquidity arbitrage 這里是一個對于風(fēng)險厭惡者而言 還是對所有人來說都沒有套利
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1個回答
Crystal助教
2018-01-23 09:28
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同學(xué)你好,我們在研究問題的時候,一般都會假設(shè)投資者都是風(fēng)險厭惡者。
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追問
就算是主動投資的模型也是這樣假設(shè)的么
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追答
對的,一般只有在定價的時候才會假設(shè)投資者是風(fēng)險中性的。而且風(fēng)險厭惡者不是不投資風(fēng)險,它指的是在風(fēng)險一定的條件下,要給我更多的risk premium我才會承擔(dān)這個風(fēng)險,并不是一點風(fēng)險都不承擔(dān)的意思。
