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Linda助教
2020-02-24 10:29
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這題考察的是資本市場新的定義，書本上就是這么定義的。資本市場線（Capital Market Line，簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡單的線性關(guān)系的一條射線。我們通常情況下會用標(biāo)準(zhǔn)差來表示風(fēng)險，但是風(fēng)險不一定指的是標(biāo)準(zhǔn)差，也可能是系統(tǒng)風(fēng)險，或者非系統(tǒng)風(fēng)險。
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追問
老師，風(fēng)險用標(biāo)準(zhǔn)差表示，期望收益用數(shù)學(xué)期望表示，而“風(fēng)險”和“期望收益”是投資概念，“標(biāo)準(zhǔn)差”和“數(shù)學(xué)期望”是數(shù)學(xué)概念。而CML被定義成“期望收益”和“標(biāo)準(zhǔn)差”之間的關(guān)系，是不是屬于不同學(xué)科的概念被混用？
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追答
數(shù)學(xué)是所有學(xué)科的基礎(chǔ)，現(xiàn)在的理論都是需要數(shù)學(xué)支撐。證券市場線，這只是一條直線，里面的字母就是用來表示相應(yīng)的數(shù)字指標(biāo)的。還有，投資是研究投資與風(fēng)險，不用具體的數(shù)學(xué)指標(biāo)表示和量化，研究起來就沒有根據(jù)了。
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