西同學(xué)
2020-02-24 11:29老師,計(jì)算EXPOSURE對應(yīng)的P時,對應(yīng)的可能性,這里為什么是50%,而在上題計(jì)算時不是?什么原因?請解答
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1個回答
Dean助教
2020-02-25 10:07
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同學(xué)你好,這兩張講義說的不一樣的邏輯。
1 你說的50%-50%是我們計(jì)算在單個時點(diǎn)是某一種情況,他在下一年有可能上升,有可能下降,這兩種情況發(fā)生的概率都是50%
2 這是計(jì)算4時點(diǎn)的預(yù)期敞口,即把所有情況都考慮進(jìn)去后算出來的,將每種具體的情況發(fā)生的概率乘以相應(yīng)的敞口加總。比如連續(xù)上升4期的概率是6.25%,連續(xù)下跌4期的概率也是6.25%。
