ayeyea
2020-02-24 16:13剔除權(quán)利后與行權(quán)后的含義是一樣的么? 從市場上可以直接觀察到的是Z spread或OAS么?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-24 19:54
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同學(xué)你好,兩者是不一樣的含義。這是在不同情況下進(jìn)行的討論。
從市場直接觀測到的價(jià)格倒推出來的是Z-spread。
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追問
為什么基于市場實(shí)際的callable債券價(jià)格計(jì)算出來的spread是z spread? Z spread 不是假設(shè)整個(gè)債券期限不行權(quán)情況下,與 spot curve的spread么?
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追答
因?yàn)樾袡?quán)了以后就在市場上看不到這個(gè)債券了。
