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2020-02-25 00:20在P151頁中，說在T時(shí)刻時(shí)，此時(shí)的S和F始終會(huì)交于一點(diǎn)，那對(duì)沖basis時(shí)，是不是無論怎么樣在T時(shí)刻是不是basis都會(huì)為0？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-02-25 14:30
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同學(xué)你好，
理論上，如果被對(duì)沖的資產(chǎn)與期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)等同，在期貨到期時(shí)，基差為0。在到期日之前，基差或者為正或者為負(fù)。
隨著時(shí)間的流逝，即期價(jià)格變化與某個(gè)特定月份的期貨價(jià)格并不一定相同，因此導(dǎo)致基差的變化。
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追問
您的意思是，基差在T那個(gè)時(shí)刻點(diǎn)是0，在T時(shí)刻前，隨著時(shí)間流逝，基差在變化，是這樣嗎
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追答
如果其他條件都相同的話，在到期T時(shí)基差是0
是的
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