袁同學(xué)
2020-02-25 18:40老師你好，這道課后習(xí)題講解，里面提到的是短暫的與IPS背離，為什么會選B呢？ 我們在做asset allocation的時候，如果是strategic的層面是要求完全與IPS一致的，但是tactic的層面是可以允許與IPS有短暫derivative的，所以不太理解這道題的選擇。
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-26 10:00
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同學(xué)你好
B同學(xué)做了大宗商品，但是這個做法明顯是inconsistent with IPS，所以他是違規(guī)的。因為他的操作與IPS的規(guī)定不符合。如果IPS允許短缺的戰(zhàn)術(shù)偏離，這個短缺戰(zhàn)術(shù)偏離也必須寫在IPS中，如果投資操作沒有符合IPS規(guī)定，就是違反適合性條款的。所以這個題選B。
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追問
老師你好，所以不管是strategic還是tactic，只要與IPS不符合，都要先調(diào)整IPS，再take action? 可是為什么當(dāng)時老師講課的時候說的是，strategic必須與IPS完全一致，tactic可以允許短暫的背離，既然是這樣，那就是不需要提前調(diào)整IPS啊
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追答
同學(xué)你好
可以短期偏離，是指偏離戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置，不是偏離IPS。
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