米同學(xué)
2020-02-26 00:05PPT159頁的例子中，這道例題就是要查表來發(fā)現(xiàn)“ruin probability”。經(jīng)查表這個probability是1.8。而在1.8那一列的左側(cè)一列是hazard rate。老師上課視頻中說了（將157頁時說的），ruin probability就是hazard rate。所以這倆名詞到底是啥關(guān)系呢？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-26 16:39
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同學(xué)你好
這兩個地方應(yīng)該是不一樣的地方
hazard rate是違約的概率
而ruin probability是指shortfall發(fā)生的概率。
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追問
那159頁這個表中的hazard rate是干啥用的呢？或者說這個hazard rate表示的是啥？這個和二級fixed income里的hazard rate的定義不一樣吧（二級fixed income里這個確實(shí)被稱為違約概率）？
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追答
同學(xué)你好
原版書上并沒有解釋這個hazard rate代表什么，原版書并沒有相關(guān)說明。
如果你有渠道找到Milevsky and Robinson (2005)這篇論文，論文里道是有可能對此進(jìn)行說明。 -
追問
也就是說這個考試實(shí)際不涉及？
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追答
同學(xué)你好
理論上應(yīng)該不會，因?yàn)闀线B提都沒提，這個肯定不是重點(diǎn)內(nèi)容。
重點(diǎn)要放在套路題上，特別是上午題，自己要去總結(jié)規(guī)律。
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