袁同學(xué)
2020-02-26 09:48筆記中說(shuō)goals-base的方法得到的整體組合是在有效前沿上的，但是之前我記得老師說(shuō)，goals的方法是基于每一個(gè)目標(biāo)在有效前沿上，但是整體的組合并不是最優(yōu)的，這兩種不同的說(shuō)法怎么理解？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-28 11:33
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同學(xué)你好
筆記上這個(gè)是當(dāng)時(shí)洪老師說(shuō)的，而今年個(gè)人IPS里面說(shuō)的是你這個(gè)思路。
個(gè)人IPS里面是這樣說(shuō)的。
A disadvantage is that the combination of goal portfolio allocations may not lead to optimal mean–variance efficiency for the entire portfolio. 缺點(diǎn)是，每個(gè)目標(biāo)組合的資產(chǎn)配置結(jié)合在一起，可能不會(huì)導(dǎo)致整個(gè)投資組合的最優(yōu)均值-方差有效性（即為每個(gè)目標(biāo)設(shè)立的子組合是最優(yōu)的，但把這些子組合結(jié)合在一起，整體來(lái)看，可能并不是最優(yōu)的）
雖然夸章節(jié)，但我建議按個(gè)人IPS里面的結(jié)論來(lái)記吧。筆記里是我總結(jié)的老師的理解，可能不如書(shū)上準(zhǔn)確。
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