Andrew
2020-02-26 10:17Notes 33.2第一題。 答案顯示,二叉樹經(jīng)過校正之后,對不含權(quán)債券的估值將會和“使用平價曲線和即期曲線”的估值相同,且不需要任何附加條件。個人對這一塊知識不是很理解,愿聞其詳。
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1個回答
Vincent助教
2020-02-26 18:04
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同學你好,二叉樹的波動率假設(shè)不一定符合實際,于是會拿二叉樹估計出的國債價格和國債市場價格比較(從國債市場價格可以推出spot或者par)
然后來校正二叉樹,此時如果校正正確,那么兩者應(yīng)該一直。
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回復Vincent:的確,這是基于無套利理論的基本假設(shè),亦即理論價格等于市場價格,所進行的校正。
