羅同學(xué)
2020-02-26 16:00請(qǐng)問原版書課后題第13題為什么選C呢?謝謝
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1個(gè)回答
Vincent助教
2020-02-26 17:23
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同學(xué)你好,VaR的limitation其中之一就是sigma的估計(jì)和實(shí)際不一致。
因?yàn)閂aR中的波動(dòng)率要么從歷史數(shù)據(jù)中估計(jì)得來,要么從現(xiàn)有的option反推出來;都是estimated.
現(xiàn)在每天的Loss都沒有超過VaR, 那很可能就是波動(dòng)率實(shí)際的和估計(jì)的不一致
