李同學(xué)
2020-02-29 11:22有了正態(tài)分布為什么還需要kupiec test來(lái)檢驗(yàn)var呢，是因?yàn)榍罢哂惺裁慈毕菝?/h3>
所屬：FRM Part II
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-03-02 19:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，損失通常會(huì)呈現(xiàn)肥尾的特點(diǎn)，從這個(gè)角度而言，前面假設(shè)是正態(tài)分布是有問(wèn)題的。因此要對(duì)它進(jìn)行進(jìn)一步的修正，以體現(xiàn)出肥尾的特點(diǎn)。Kupiec在1995年對(duì)前面的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量=(x-μ)/σ進(jìn)行了修正，得出統(tǒng)計(jì)量：
LR_uc=-2ln[(1-p)^(T-N) p^N ]+2ln{[1-(N?T)^(T-N) ] (N?T)^N }，這個(gè)模型不用記
如果LR大于3.841，此時(shí)拒絕原假設(shè)，說(shuō)明這個(gè)VaR模型是錯(cuò)誤的，是不好的。
如果LR小于3.841，也不能說(shuō)這個(gè)模型是好的。
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