笨同學(xué)
2020-02-29 17:13R28 第11題 如果按答案中說是Set aside一部分 以這一部分而非Total來最優(yōu)化的話 那A選項也沒有說明這個Stated是總體的還是那Set aside的一部分的啊 這道題整個就是不太理解 謝謝老師解答！
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-02 15:34
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同學(xué)你好
這個題考核的就是Goals-Based Investing Approach這部分的下面這句話。最優(yōu)化就是要優(yōu)化到最大可接受的波動率，或者特定的成功概率。因此這個題就是選A的。
Goal portfolios are optimized either to a stated maximum level of volatility or to a specified probability of success. 目標(biāo)投資組合被優(yōu)化到規(guī)定的最大波動水平或特定的成功概率。
B說的是錯的，他說是站在overall portfolio角度，這是錯的，因?yàn)樵挠邢旅孢@句話。
The manager performs mean–variance optimization for each goal “portfolio” rather than at the overall portfolio level. 資產(chǎn)管理公司對每個目標(biāo)“投資組合（為實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)而設(shè)置的投資組合）”而不是整個投資組合級別執(zhí)行均值-方差優(yōu)化。
C說使用questionnaire，這個跟goal-based就沒有什么關(guān)系。
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