徐同學(xué)
2020-02-29 17:14老師這個(gè)結(jié)論沒看懂 如果歷史波動(dòng)率低，時(shí)間越長，隱含波動(dòng)率均值回歸，不是應(yīng)該越低嗎？怎么會(huì)是正向關(guān)系？
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-03-02 09:59
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同學(xué)你好，如果歷史波動(dòng)率偏低，那從長期來看，是歷史波動(dòng)率要向均值回歸，也就是升高。這個(gè)波動(dòng)率的升高是從隱含波動(dòng)率當(dāng)中體現(xiàn)出來的。
因?yàn)闅v史波動(dòng)率就已經(jīng)是 歷史數(shù)據(jù)了，再升高，是從當(dāng)前期權(quán)波動(dòng)率反映出來的。
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