曹同學(xué)
2020-02-29 21:47老師這里買NZD 的動(dòng)作是發(fā)生在t時(shí)間點(diǎn)還是t之前呢
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1個(gè)回答
Johnny助教
2020-03-02 16:34
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同學(xué)你好,賣NZD遠(yuǎn)期合約是在0時(shí)間點(diǎn),而買NZD遠(yuǎn)期合約是在t時(shí)間點(diǎn)也就是進(jìn)行平倉
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追問
原頭寸是買啊老師
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追答
同學(xué)你好,他對(duì)于NZD有個(gè)long exposure,也就是有個(gè)多頭部位的風(fēng)險(xiǎn),因此它是賣出NZD遠(yuǎn)期合約來對(duì)沖這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。題目說了是selling NZD 10 million forward
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追問
那不不應(yīng)該是0時(shí)刻的原頭寸是買,新頭寸是賣嗎
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追答
同學(xué)你好,為了對(duì)沖掉多頭部位的風(fēng)險(xiǎn)就是要賣掉遠(yuǎn)期合約,能夠防止多頭部位由于價(jià)格下跌而帶來的損失。而且題目已經(jīng)明確說明是通過賣出10 million NZD的遠(yuǎn)期合約。
