劉同學(xué)
2020-03-01 09:43請教這道題,(講義164頁exercise2)為什么股票的VaR=股價*分位點*標(biāo)準(zhǔn)差?
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1個回答
Adam助教
2020-03-02 17:27
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同學(xué)你好
這種假設(shè)對于方差的估計的影響不大,這是因為市場變量在1天內(nèi)變化的期望值遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場變量變化的標(biāo)準(zhǔn)差
簡而言之,股價一天的持有期太短
所以如果沒有給出u,默認(rèn)u等于0
如果給u了帶入計算
