劉同學(xué)
2020-03-01 17:39你好,請問為什么duration從6到7要買duration為6的債券,比6大或者比6小不都可以增加duration? 再者如果一個portfolio的duration是6, 那么再買duration是6的債券,組合的duration不應(yīng)該還是6嗎,怎么會增加呢
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-02 15:27
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同學(xué)你好
本質(zhì)上來說如果我要調(diào)整債券組合的duraiton,就是在調(diào)整PVBP,我需要在利率變化的時候,達(dá)到我有多少的PVBP。
這里買久期為6的,但是我組合的總金額超過了100%,所以我是加了杠桿做多債券的。理論上你加久期為幾的債券都行,只要能湊出我還欠缺的PVBP即可。
比如說,我現(xiàn)在的PVBP是500,我想調(diào)成700,所以我差了200PVBP,那我只要再被上這200個PVBP即可,要補(bǔ)200個PVBP用多久久期的都可以。
