劉同學(xué)
2020-03-02 07:45老師,這道題為什么不能長(zhǎng)短端都選小的PVBP呢
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-02 23:38
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同學(xué)你好
基于表格1和2和E同學(xué)的收益率曲線預(yù)期,問(wèn)哪個(gè)組合的表現(xiàn)最好。E同學(xué)預(yù)期收益率曲線短端上升1%,長(zhǎng)端上升超過(guò)1%,收益率曲線將變的更為陡峭。說(shuō)明組合應(yīng)該少配置長(zhǎng)端債券,多配置短端債券。所以應(yīng)該選擇pro forma 2,因?yàn)檫@個(gè)組合的長(zhǎng)端PVBP最少,短端最多。所以選C。
