張同學
2018-01-26 16:35老師,你看我這樣理解這個題目對不對? 他要對沖的風險是他擔心套利所得的收入降低,由于他是支出11.5%-LIBOR,收入selling the notes 的所得,所以他其實擔心的是LIBOR降低,如果要對沖LIBOR降低的風險,不應該是pay fixed,receiving floating嗎? 我不太明白倒數(shù)第二句話要表達什么意思?
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1個回答
Galina助教
2018-01-26 17:34
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同學你好,我把整體的思路說了一下,這道題考的比較巧妙,如圖所示
