岳同學(xué)
2020-03-02 14:58請(qǐng)問在reading 18 practice problems 中 Q5: Is Perreaux correct with respect to key features of cash flow matching? 為什麼Feature 2是duration matching? 在講義裡面 cash flow matching 的 mechanism 是用 par coupon 匹配負(fù)債的。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-02 15:32
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同學(xué)你好
Cash flows come from coupons and liquidating bond portfolio positions
這個(gè)意思就是說現(xiàn)金流匹配的特征他說是用coupons和賣掉債券來匹配的,這個(gè)說法是錯(cuò)的,CF-maching是用coupon到期拿回的本金來匹配的,不是提前賣掉債券來做的。
