Fay
2018-01-26 22:14這道題久期為什么用六個月后的,不用當(dāng)前的,價值用的是當(dāng)前的
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-01-29 11:16
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同學(xué)你好。題目要求的是over the next six months。對沖的是接下來六個月的利率波動。所以用六個月的久期。此題有點(diǎn)怪,討論后給進(jìn)一步解釋。
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追答
此題考點(diǎn)是CTD。現(xiàn)在的期貨合約標(biāo)的是一個“虛擬債”,在六個月后確認(rèn)CTD進(jìn)行交割,對沖是為了 6個月后交割時的頭寸對沖,所以使用的是六個月后的久期。
