陳同學(xué)
2020-03-02 20:50原版書350 這個題目第二個問題的答案中 我打紅色問好部分看不懂‘麻煩幫忙解釋一下
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2020-03-02 23:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這個step-up是指如果主人公過世，他的這個過于集中的頭寸的cost base就變成他死的那天的價值。
比如說他這人股票當時持有的時候cost base幾乎為零，我們就按0來算，他現(xiàn)在的這個組合價值6000萬，按15%的資本利得交稅，他要交不900萬。
或者他也可以選擇一直持有，比如說他在87歲的時候死亡，這些股票上漲到8000萬，那稅基也就會變成8000萬，所以他就不用交資本利得稅了。但他的家人需要繳納遺產(chǎn)稅，才能繼承這些資產(chǎn)。不過題目最后說，相對來說32年的時間是比較長的，如果我把過于集中的頭寸處理掉，來獲得分散化好處，可能好處不止由6000萬漲到時8000萬的這2000萬這么多，也許會更多，因為期限很長。當然這8000萬是我自己假設(shè)的，就是舉個例子，讓你好理解。
0
0
0
0
