方同學(xué)
2020-03-03 13:41這道題為什么。根據(jù)講義教的不應(yīng)該是delta=delta option除以deta s嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-03-03 18:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
就是講義上的呀
delta=0.5
說(shuō)明一份期權(quán)對(duì)應(yīng)0.5個(gè)股票
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追問(wèn)
可是按照講義的是這樣。這道題下面的解釋卻是相反的 您可以仔細(xì)看一下我的問(wèn)題嗎？
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追答
給你舉個(gè)例子
比如short 100份call，每個(gè)call是0.5，要做delta對(duì)沖
-0.5*100+N*1=0
得出N=50
需要long 50份 標(biāo)的資產(chǎn)
因此需要long50份標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)對(duì)沖100份call
轉(zhuǎn)換過(guò)來(lái)不就是Buy the number of shares of the underlying equal to one-half the options sold.
the options sold指的是題干中short option頭寸
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