侯同學(xué)
2018-01-28 23:32老師請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題除了畫put和call的payoff的曲線來(lái)解之外，能不能根據(jù)買賣全平價(jià)理論來(lái)解釋。還有，futures的價(jià)值（value)怎么求呢？課件上只有forwar的value。
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-01-29 13:40
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同學(xué)你好?？梢愿鶕?jù)買賣平價(jià)解釋。
futures的價(jià)值，現(xiàn)實(shí)中通常由市場(chǎng)供求交易確定，理論方面一級(jí)最多只考這張圖。
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追問(wèn)
那老師麻煩用買賣全平價(jià)解釋下這道題。雖然自己一開(kāi)始就想到了買賣全平價(jià)，具體怎么解這道題還是不會(huì)。。。
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追答
這道題，你把futures contract改成forward contract做 。根據(jù)平價(jià)公式 P+S(現(xiàn)價(jià))=K（未來(lái)執(zhí)行價(jià)格）*exp(-rt)+C，變形得 P-C=K*exp(-rt)-S 等于右邊 就等于空頭遠(yuǎn)期合約的價(jià)值
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