張同學(xué)
2020-03-04 08:01老師您好,左邊是如何推出右邊的,麻煩詳細(xì)幫忙講解一下,畫圖也行?謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-04 10:00
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同學(xué)你好
相關(guān)的推導(dǎo)我?guī)湍憬貓D了。
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追問
老師您好,劃線部分字母表示的意義和推導(dǎo)原理不太明白,麻煩你幫忙解釋下。
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追答
同學(xué)你好
BPVf就是一份國債期貨的BPV是多少。
BPV futures*CF CTD=BPVCTD,所以BPV futures=BPVCTD/CF CTD
國債期貨乘上轉(zhuǎn)換因子CF,才是CTD交割債券,所以要用國債期貨的BPV乘CF等于CTD交割債券的BPV,把這個等式轉(zhuǎn)換一下
就是BPV futures=BPVCTD/CF CTD
