劉同學(xué)
2020-03-04 17:07老師說:如果用期權(quán)對沖Gamma的話,必然會帶來Delta的變動,因?yàn)橐氲钠跈?quán)也有Delta。所以如果先做Delta Neutral 再做Gamma Neutral的話,最終Delta可能還是不Neutral的,所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral,把加入了期權(quán)以后的Delta計算出來再做Delta Neutral。請問老師是不是說怎么做都不好的意思?
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1個回答
Adam助教
2020-03-04 18:24
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同學(xué)你好
先gamma,在對沖delta(可以采用股票等無gamma的產(chǎn)品進(jìn)行對沖)
