Andrew
2020-03-04 18:16Notes 35.3第1題和第3題答案提到,Notching將對(duì)違約時(shí)損失(LGD)的衡量整合進(jìn)了信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)中,使信用評(píng)級(jí)同時(shí)包括了對(duì)違約概率(POD)和違約時(shí)損失(LGD)的衡量。為什么說Notching同時(shí)也衡量了債券違約時(shí)的損失金額呢?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2020-03-04 18:32
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同學(xué)你好,CFA現(xiàn)在對(duì)Notching的要求只是一個(gè)概念。其實(shí)在使用中還要區(qū)分比如在什么情況下允許差兩個(gè)級(jí)別,什么情況下只允許差一個(gè)級(jí)別等分析。分析中會(huì)用到諸如POD等。
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追問
也就是說,Notching對(duì)LGD的衡量不在考察范圍之內(nèi)嗎?
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追答
是的,現(xiàn)在只要求對(duì)notch代表的概念的了解
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追答
是的,現(xiàn)在只要求對(duì)notch代表的概念的了解
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追答
是的,現(xiàn)在只要求對(duì)notch代表的概念的了解
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追答
是的,notch依據(jù)什么條件發(fā)生的,這些不要求。需要了解notch本身的概念即可。
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追答
不好意思,系統(tǒng)問題,連續(xù)跳出了好多回復(fù),請(qǐng)看剛才最后的那個(gè)就行。
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回復(fù)Vincent:理解了,謝謝您的說明!
