袁同學(xué)
2020-03-04 21:26老師你好，為什么spot和forward的delta都是1？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-03-05 15:14
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同學(xué)你好，delta的定義是，標(biāo)的資產(chǎn)沒變動1單位，對應(yīng)的金融產(chǎn)品價值變動多少。
對spot而言，標(biāo)的就是其本身，所以其delta 為1 。
而對于forward 而言，是在0時點確定將來購買標(biāo)的的價格，比如FP=5, 到期時標(biāo)的價格=6，long 方就賺1元，到期時標(biāo)的=7，long方賺2元，也是標(biāo)的上升一元，這個金融產(chǎn)品價值也上升1元，所以delta為1。
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