毛同學
2020-03-05 23:07第四門講義第164頁,這一題,VaRs為什么計算的時候股價直接乘以N倍標準差,不是要用均值減去N倍標準差以后取絕對值嗎?
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1個回答
Adam助教
2020-03-06 15:40
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同學你好
這里是假設(shè)U(也就是ER)=0的
這種假設(shè)對于方差的估計的影響不大,這是因為市場變量在1天內(nèi)變化的期望值遠遠小于市場變量變化的標準差
簡而言之,一天的持有期太短
所以在沒有提及u的時候,默認是=0的
如果存在u,則帶入
