張同學(xué)
2020-03-06 06:42為啥short call option on bond可以降低convexity
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-06 09:47
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同學(xué)你好
short option就是把權(quán)力賣給別人,option是一個(gè)好東西,有利我就行權(quán),不利我就不行權(quán),而convexity是漲多跌少,也是一種好處,兩者是很像的,所以我把這個(gè)權(quán)力的好處賣給了別人,相當(dāng)于我把convexity賣給了別人,因此convexity是降低的。
