黃同學(xué)
2020-03-06 09:48老師，在藍(lán)神筆記下冊(cè)的第34頁(yè)的sell convexity策略中，為什么要short call option on bond呢？和callable bond有什么不同？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-06 19:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
首先你要明白一個(gè)道理，option是有利我行權(quán)，不利我不行權(quán)，是個(gè)好處。而convexity是漲多跌少，也是個(gè)好處，所以option和convexity是很像的。
因此如果我short call option就是把這個(gè)好處賣給了別人。而我long callable bond，這個(gè)call是發(fā)行人的好處，我是投資者，所以我是short call對(duì)我來說，也相當(dāng)于賣出一個(gè)call option，也就是把這個(gè)好處賣給了別人，由于option是很像convexity的，所以這也等同于sell convexity.
0
0
0
0
