劉同學(xué)
2018-01-29 19:2525題,拒絕原假設(shè)之后怎么想?
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1個(gè)回答
金程教育顧老師助教
2018-01-30 10:20
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學(xué)員你好,在未考慮交易成本的時(shí)候,原假設(shè)為abnormal return=0時(shí),檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量大于關(guān)鍵值,所以拒絕原假設(shè),即得到abnormal return不等于0,前面這部分說(shuō)明了在統(tǒng)計(jì)上顯著。但是在統(tǒng)計(jì)上顯著并不能馬上下結(jié)論,需要找出其經(jīng)濟(jì)意義上的解釋,結(jié)果發(fā)現(xiàn),如果考慮了交易成本,abnormal return就基本為0了,所以在統(tǒng)計(jì)上顯著只是因?yàn)槲纯紤]交易成本,在經(jīng)濟(jì)意義上,abnormal return不等于0不顯著。
